比特币期货cfd 通胀来了，穷人怎能不扩大？

各位圈内朋友大家好，今天我就来说说通胀环境下如何投资。

首先我们要明白一个基本的概念，那就是从普通投资者的角度来看，通货膨胀其实并不利于投资。 因为通货膨胀的直接结果是单位货币的购买力下降，从而导致投资者的实际收益率下降。 可以搜索一下巴菲特对通货膨胀的理解。

美联储疯狂印钞的去向主要有消费、大宗商品和投资三个方面。

对于消费和商品来说，现代社会由于科技的发展，服务和商品的供给是非常充足的。 从长远来看，消费和商品完全由需求方决定。 可以吃3顿饭。 商品也是如此，因为商品的另一面其实对应的是消费。 苹果手机再好，一般人也不会买一部，收藏一部，等着升值。

由于消费和大宗商品都有上限，存在边际效用递减的情况，剩下的钱就会像洪水一样涌入投资领域，这也是我们看到过去一年房价和股市暴涨的原因.

分析了通货膨胀中资金的去向，我们就可以提出对策：减少不必要的消费，增加高质量的投资。

这也是穷人和富人的区别：穷人拿到1400美元的经济救助支票后，必须支付生活必需的开支，而花完之后其实所剩无几。 不管有钱人怎么消费，消费只占他们总资产的很小一部分，因为个人消费是有上限的，消费的效用，也就是他从消费中得到的快乐，是微乎其微的。减少。 .

以贝索斯为例，他99.99%的财富都集中在他在亚马逊的股权价值上。 新一轮通胀，资金流入股市，贝索斯什么都不做，财富自然大幅增加，这就是很多人所说的真正意义上的被动收入。 有钱人不用付出太多努力，总资产也在不断增加。

从前面的讨论可以得出结论，作为穷人，在通货膨胀的时候应该减少消费，积极参与投资，必须要有非常准确的判断。 只有投资于优质标的，才能战胜通货膨胀，才不会被富人套牢。 人们扩大差距。 下面我们将从这两个方面对各种投资产品一一进行分析：

外汇

在通货膨胀的环境下，汇率的逻辑是，随着美元贬值，热钱流向新兴市场，尤其是那些资源出口国，这些国家的汇率随之上涨。 随着经济的复苏，市场对原材料的需求不断增加比特币期货cfd，形成了原产国价格和汇率的双重上涨。 这也是为什么自去年3月以来，加拿大、澳大利亚等自然资源丰富的国家对美元一直保持低汇率。 增加了近 50%。

外汇市场实际上是世界上最健全、最公平的交易市场。 如果你了解外汇，外汇市场其实是最值得投资的，一般都是比较成熟和稳定的，因为你在外汇市场上几乎不可能看到跳空和高开或低开，因为所有市场情绪或套利机会几乎瞬间被大量的市场资金填补。

但也正因为他最公平，最专业，交易量最大，能在里面稳定获利的交易者也是极品中的极品。 如果没有专业背景，一定要汇款到外汇市场。 那么对于外汇，我们普通投资者需要了解几点：

第一，当美元对新兴市场货币开始快速贬值时，意味着通胀即将来临，要做好减少消费、增加投资的准备。

第二，通胀初期，尽量不要把货币换成美元，尽量持有资源输出国的货币。

第三，可以考虑通过股市投资一些资源输出国的相关企业比特币期货cfd，比如矿山等。

商品

商品的逻辑类似于外汇。 大宗商品价格一方面受益于需求增长，另一方面受益于美元贬值。

在通胀的市场中，投资商品其实是一个非常好的选择。 但困难的是，适合普通投资者的投资标的非常少。 期货或差价合约市场不适合普通投资者，商品ETF往往有很多陷阱，比如原油期货ETF USO。 此类ETF具有杠杆或远期溢价性质，不适合长期持有，无法抗通胀。

总之，如果你不是专业投资者，就不要投资商品ETF，里面有很多陷阱。 如果一定要买，一定要比较ETF的走势和现货价格是否一致。 如果你去USO，你会发现油价跌的时候跌，油价涨的时候涨的很慢，根本不能反映真实的油价。 如果你看好原油行情，却长期持有USO，那你无疑是断货了。

纽带

在通胀环境下，债券可能是最不推荐的投资。

还记得通货膨胀的两个敌人吗？ 价格和利率上升。 这两者都是债券最大的敌人。 在通货膨胀的影响下，购买力降低，债券的实际收益率大大降低。 另一方面，利率上升也会导致债券价格下跌。 实际利率最近跌至负值。

有YouTuber说，为了抗通胀，应该投资一些股息高的股票。 只要分红高于通胀，通胀就会被打败。 这其实是一种误解。 因为高股息股票的投资逻辑和债券非常相似，更何况你的股息收入在扣除通胀后会大大减少。 最危险的是股价会因实际收益率下降而下跌。 那你的投资逻辑就彻底崩溃了，应了那句话：你想的是别人的利益，人家想的是你的本金。

债券实际上是投资市场的王者。 要想知道一个人是不是真正的投资高手，就问他懂不懂债券。 稍后我们将重点关注债券。 除了普通债券，政府其实还有一类债券，叫做Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS)，其实是考虑了通胀的影响，有一定的抗通胀能力。 但他主要考虑的是CPI。 我们之前讲过，通货膨胀中消费引起的通货膨胀其实是有限的，所以TIPS抗通胀的能力其实是有限的。

对于债券或优先股、可转债、高息股等证券产品，在通胀环境下，我们的建议就是一个字：不要买。

房地产

房地产其实是通胀中最值得推荐的投资标的。

房子从6个方面受益，1：资产价格上涨。 2.通货膨胀初期的低汇率，3.优惠的税收政策，这三点是纸面上最大的优势。

对于普通投资者而言，还有另外两个潜在优势。 一是投资者可以有机会真正了解自己的投资标的，不像股票，其实很多人是真的买信仰。 第五点是一把双刃剑，即流动性。 房屋缺乏流动性，但对于普通投资者而言，从长远来看这可能是一件好事。

Fidilety曾经对普通投资者的长期回报进行过调查，结果显示，长期回报最高的散户有两类，一类是死了，家人找回了账户的，还有另一种是忘记帐户密码的人。 流动性差的劣势反而可以帮助投资者牢牢持有，战胜牛市和熊市。

另外，房地产还有一个隐藏的优势，我们会埋在介绍里，最后再说。

黄金和比特币

这两者放在一起本质上是因为它们本身不产生任何价值或利息收入，更多的是货币的锚点。

对于黄金来说，在通胀的前中期，没有任何优势，因为市场经济普遍表现良好，资产回报率高，人们普遍乐观，所以不会投资黄金。 黄金的优势在于在通胀后期是风险资产良好的避风港。 当市场处于牛市尾声，感觉投资任何东西的风险都过高时，黄金就成为了很好的出口产品。 尤其是在美元信用逐渐崩溃的近几年，我们有理由相信长期金价会比较坚挺。

比特币的长线投资思路其实和黄金是一样的，只是因为它是一种新型资产，主要逻辑是跟随市场预期，价格由投机决定。 比特币的话题也比较大，还涉及到各国正在推行的CBDC。 这些内容会在后面的内容中逐步与大家分享。

最后，关于黄金和比特币，我们的判断是黄金长期看涨，比特币看涨不看涨。

股票

最后，谈股票有两个原因。 首先是与债券或商品相比，股票是一个小市场和小周期。 个股的表现会有很大差异。 这个时候就要拿出我们原来的逻辑，通货膨胀带来的两大敌人：物价上涨和利率上涨。

这个时候就要看哪些行业会受到这两个因素的影响，哪些行业会从这两个行业中受益。 例如，公司毛利率很低，市场没有定价权，原材料的增加将对其净利润产生巨大的负面影响。 再比如一个行业的杠杆率很高，那么利率的上升就会给他的资金链带来压力，这些都是我们应该避免的股票。 另一方面，比如企业如果自己生产原材料，必然受益，或者如果是垄断定价的企业，那么也可以通过提高价格来转嫁通胀对自身的负面影响。

也有不受原材料影响的公司，比如科技公司。 他们的毛利特别高，商品价格上涨对他们影响不大。 而且，他们生产产品的边际成本几乎为0，而且往往现金流充裕。 ，受利率上升影响较小。 但为什么我们看到最近科技股暴跌？ 这就涉及到股价估值的问题。

在通胀环境下，还有一类股票值得关注，那就是消费品。 这些股票通常受通货膨胀和利率的影响较小。 他们的收入是有限的，但是他们的优势是比较有韧性，在通胀末期有很好的流动性。 通过卖出期权，收取股息往往可以在熊市中跑赢大盘。

我们说过，在通胀环境下，房地产投资有六大优势。 前面只讲了前五个，现在说第六个。

那就是杠杆。

不知道从什么时候开始，很多人都在谈论杠杆，好像杠杆是券商割韭菜的把戏。 每次提到杠杆，杠杆带来的风险都会被无限放大。 对资产去中心化的无限推崇也是如此，其实是一种误解。 这些我们以后再说，就从这里开始吧：杠杆其实是一个很好的抗通胀的工具。 当你借钱时，你就相当于锁定了当前较低的利率，同时放大了你的收入。 风险不是杠杆，而是你把杠杆放在了错误的地方。 如果你在通胀环境下买房，我们的建议是买价格高一点的房子。 该原则适用于任何其他投资产品。 杠杆其实是我们创造财富的一个很好的朋友。 我们将在后面的内容中详细讨论这个话题，这很重要。

综上所述，在通胀环境下，我们有两个敌人，一个是提高物价，一个是提高利率。 所以无论做什么投资，只要确定两点，一是锁定价格，二是锁定利率。 如果你能锁定这两个因素，那么未来价格和利率的上涨其实对你是有利的，而如果你用杠杆将这个收益翻倍，你其实可以轻松跑赢通胀。

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注：本文不构成任何投资建议！

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